COVID-19 prägt die indische Landschaft der Pharmageschäfte

Indi­en ver­fügt über einen schnell wach­senden Phar­ma­markt, der als drittgrößte Phar­main­dus­trie der Welt (gemessen am Vol­u­men) einen wichti­gen Platz im glob­alen Gesund­heitswe­sen ein­nimmt. In den let­zten zehn Jahren hat der indis­che Phar­ma­markt steigende in- und aus­ländis­che Investi­tio­nen erlebt. Während die Gesamtzahl der Deals zwis­chen 2011 und 2019 nur ger­ingfügig schwank­te, wurde für die im Jahr 2020 abgeschlosse­nen Deals ein erhe­blich­er Anstieg bestätigt. Zwis­chen 2019 und 2020 stieg die Zahl der Deals um 22 %, wahrschein­lich aus­gelöst durch die COVID-19-Pan­demie, so Glob­al­Da­ta, ein führen­des Dat­en- und Analyseunternehmen.

“Con­tract Ser­vice Agree­ments (CSAs), die beliebteste unter den Geschäft­sarten in Indi­en, verze­ich­neten einen starken Anstieg der Anzahl — von 130 Vere­in­barun­gen im Jahr 2018 auf 183 im Jahr 2019 — und behiel­ten ihr erhöht­es Niveau auch im näch­sten Jahr bei. Der Anstieg der COVID-19-Fälle im Jahr 2020 ver­an­lasste große Phar­maun­ternehmen dazu, Verträge zur Aus­lagerung der klin­is­chen Forschung und Her­stel­lung von antivi­ralen Ther­a­peu­ti­ka und Impf­stof­fen abzuschließen. Als weltweit größter Impf­stoffher­steller war Indi­en ein opti­maler Markt für diese Vere­in­barun­gen. CSAs waren jedoch nicht die einzige Art von Verträ­gen, die auf­grund der Pan­demie einen Aufwärt­strend verze­ich­neten; strate­gis­che Allianzen, ein­schließlich Lizen­zvere­in­barun­gen und Part­ner­schaften, nah­men von 2019 bis 2020 um 40 % zu. Die meis­ten dieser Verträge (30 %) konzen­tri­erten sich auf COVID-19.”
— Chris Pilis, Immunologie-Analys

Andere Geschäft­sarten waren weniger beliebt. Fusio­nen und Über­nah­men (M&A) sind in der Pharmabranche zwar weit ver­bre­it­et, aber in Indi­en nach wie vor wenig ver­bre­it­et. Zwis­chen 2011 und 2015 gab es im Durch­schnitt nur 54 Deals pro Jahr, und zwis­chen 2016 und 2020 ging die Zahl weit­er auf etwa 30 Deals pro Jahr zurück.
Herr Pilis fährt fort: “Die durch die COVID-19-Pan­demie her­vorgerufene Unsicher­heit kön­nte die Unternehmen dazu ver­an­lasst haben, dauer­haftere Beziehun­gen wie Fusio­nen und Über­nah­men aufzuschieben und sich stattdessen für kurzfristige oder leicht künd­bare CSAs und strate­gis­che Allianzen zu entschei­den. Auch die Zahl der Kap­i­talbeschaf­fungs­maß­nah­men ist in den let­zten fünf Jahren niedrig und stag­nierend geblieben. Die geringe Zahl inno­v­a­tiv­er Arzneimit­tel wie Biologi­ka (3 % des Mark­tes) hat wahrschein­lich ver­hin­dert, dass in Indi­en Geschäfte wie Risikokap­i­tal­fi­nanzierun­gen getätigt werden.”
In den let­zten zehn Jahren wurde in Indi­en ein Anstieg der Phar­mageschäfte beobachtet, der auf die Mark­t­ex­pan­sion und die Nach­frage nach neuen Ther­a­peu­ti­ka während der COVID-19-Pan­demie zurück­zuführen ist.
Herr Pilis fasst zusam­men: “Indi­ens führende Rolle als weltweit führen­der Impf­stoffher­steller hat im Jahr 2020 viele CSAs und strate­gis­che Allianzen ange­zo­gen. Transak­tio­nen wie Fusio­nen und Über­nah­men sowie Kap­i­taler­höhun­gen verze­ich­neten jedoch kein ähn­lich­es Wach­s­tum wie bei der COVID-19-Pan­demie, was möglicher­weise auf die Unsicher­heit und die begren­zte Inno­va­tion in Bere­ichen wie Biologi­ka zurück­zuführen ist. Die Deal-Land­schaft verdeut­licht den aktuellen Zus­tand des indis­chen Phar­ma­mark­tes und wird sich wahrschein­lich grundle­gend ändern, wenn das Land seinen Fokus von der Gener­i­ka-Indus­trie stärk­er auf Inno­va­tion verlagert.”